Forex Cpo

Forex CTA / CPO Disclosure Document Vor kurzem erfordert die Einführung von Brokern und Forex Rohstoffhandel Berater (CTA), Forex Hedge Fondsmanager (auch als Rohstoff-Pool-Betreiber quotCPOquot bekannt), deren Geschäft mit Einzelhandel Devisen Devisen (Forex) Verträge erforderlich sind Mitglieder der NFA und melden sich bei der CFTC an. Diese neuen Kategorien von registrierten Personen, wie von der NFA zur Verfügung gestellt, werden alsForex CPOsquot und quotForex CTAs. quot Wie die CPO und CTA Offenlegung Dokumente, ist es wahrscheinlich, dass sowohl Forex CPOs und Forex CTAs erforderlich sein, um ein Offenlegungsdokument an die Zukunft zu liefern Anleger. Die Forex CPO oder Forex CTA müssen die Lieferung zur gleichen Zeit oder vor der Lieferung der Forex Pools bieten Dokumente oder die Forex Programme Beratungsvertrag zu machen. Die Forex CPO oder CTA müssen eine unterzeichnete Anerkennung durch den Investor erhalten, dass sie das Offenlegungsdokument erhalten haben. Die Grundlagen des Forex Disclosure Document Cover. Das Forex-Offenlegungsdokument muss vermutlich einen CFTC-mandatierten Haftungsausschluss haben, der grundsätzlich besagt, dass die CFTC das Offenlegungsdokument für die Begründetheit des Handelsprogramms nicht überprüft hat. Haftungsausschluss. Innerhalb der vorderen Abdeckung der Forex Offenlegungsdokument muss es ein paar Absätze, die als ein allgemeiner Haftungsausschluss von Risiko Offenlegungserklärung dienen. Dieser Haftungsausschluss basiert auf einer einheitlichen Vorlage für alle Forex Offenlegungsdokumente. Inhaltsverzeichnis . Ein grundlegendes Inhaltsverzeichnis ist erforderlich. Grundlegende Hintergrundinformationen. Der Anfangsteil des Dokuments muss solche grundlegenden Informationen wie Name des Forex CPO oder CTA, Adressen, Telefonnummern, etc. enthalten. Der geschäftliche Hintergrund eines jeden Principals (jeweils ein quotForex Associated Personquot oder quotForex APquot) sowie die Offiziere Und die Direktoren der Firma müssen zur Verfügung gestellt werden. Die Informationen, die jeder der Teilnehmer zur Verfügung stellen muss, umfassen: Datum der NFA-Mitgliedschaft, Datum der CFTC-Registrierung und Datum der Beschäftigung für die letzten fünf Jahre. Devisenhändler. Für Forex CTAs, wenn das Programm einen Investor benötigt, um ein Konto mit einem Forex Dealer Mitglied (quotFDMquot) zu halten, dann muss der Name der FDM offengelegt werden. Für Forex CPOs, sollte das Dokument anzugeben, wer die Fonds FDM werden. Forex Einführung Broker. Für Forex CTAs, wenn das Programm einen Investor benötigt, um ein Konto von einem Forex Introducing Broker eingeführt haben (quotForex IBquot), dann muss der Name des Forex IB offen gelegt werden. Principal Forex Risikofaktoren. Für beide Forex CPOs und Forex CTAs muss das Dokument eine Diskussion über die wichtigsten Risiken im Forex-Programm beteiligt enthalten. Zu diesen Risiken gehören: Länderrisiko, Kreditrisiko, Wechselkursrisiko, Zinsrisiko, Liquiditätsrisiko, Marktrisiko, operationelles Risiko, Abwicklungsrisiko und Herstaatrisiko. Darüber hinaus für Forex CPOs gibt es andere Risiken, die an der Struktur des Anlageinstruments beteiligt sind, die veröffentlicht werden müssen. Forex Trading-Programm. Alle Aspekte des vorgeschlagenen Handelsprogramms müssen offen gelegt und diskutiert werden. Ein Forex-Handelsprogramm enthält in der Regel Informationen über das Anlageobjekt und die Anlagestrategien sowie eine Diskussion der Risikomanagementverfahren, die der Forex-Manager nutzen wird. Dieser Bereich des Programms kann auch diskutieren die Forex-Manager Anlagephilosophie. Forex Gebühren. Alle Aspekte der Gebührenstruktur des Forex Hedgefonds oder Forex separat verwaltetes Konto müssen besprochen werden. Dies umfasst sowohl die Verwaltungsgebühren als auch die Performancegebühren (falls zutreffend) sowie die Methoden für die Berechnung der Gebühren. Die Regeln erfordern Spezifität hier, so wird dies ein Bereich, wo genaue Informationen erforderlich ist. Interessenskonflikte. Dies wird sehr wichtige Informationen und der Forex-Manager werden wollen, diskutieren diesen Abschnitt gründlich mit seinem Anwalt oder Compliance-Profi. Alle tatsächlichen oder potentiellen Interessenkonflikte sind anzugeben. Alle Gebühren und geschäftlichen Vereinbarungen müssen bekannt gegeben werden. Zum Beispiel, wenn der Forex-Manager jede Art von Pipe-Sharing-Anordnung mit dem Forex Dealer-Mitglied haben wird, muss dies offengelegt werden. Rechtsstreitigkeiten. Wenn eine der am Handelsprogramm beteiligten Personen oder Körperschaften in den vergangenen fünf Jahren Gegenstand von materiellen Verwaltungs-, Zivil - oder kriminellen Handlungen war, müssen alle Informationen über die Aktion offen gelegt werden. Offenlegung ist erforderlich für die Forex CTA, Forex CPO, Forex IB, Forex Dealer Mitglied oder FCM, und alle Grundsätze der Forex CPO oder CTA. Oftmals muss das FCM (in Bezug auf CPO - und CTA-Offenlegungsdokumente) eine lange Liste von Maßnahmen offen legen. Trading Forex für eigenes Konto. Das Offenlegungsdokument muss offen legen, ob der Forex-Manager und / oder alle Mitarbeiter für ihre eigenen Konten handeln. Wenn der Forex-Manager und / oder alle Mitarbeiter für ihre eigenen Konten handeln, muss das Dokument offen legen, ob der Manager oder die Anleger den Anlegern erlauben, die Handelsaufzeichnungen des Managers oder der Mitarbeiter zu überprüfen. Überblick über die Leistungsberichterstattung Grundsätzlich erfordert der Leistungsberichtsaspekt der Offenlegungsdokumente, dass der Manager sehr detaillierte Zusammenfassungen der Leistung des angebotenen Programms (entweder verwaltetes Konto oder Fonds), der Manager anderer Handelsprogramme und möglicherweise der Leistung wichtiger Mitarbeiter erstellt. Jede andere Leistung, die wesentlich ist, muss ebenfalls gemeldet werden. Diese Performance-Angaben werden in der Regel nehmen ein paar Seiten des Offenlegungsdokuments und wird die größte Prüfung durch die NFA Rezensenten Gesicht. Wenn es sich um keine vorherige Leistungsübersicht des angebotenen Programms oder des Managers handelt, gibt es spezifische Haftungsausschlüsse, die bereitgestellt werden müssen. Eine der ausstehenden Fragen, die wir davon ausgehen, wird in den kommenden Wochen und Monaten beantwortet werden, inwieweit ein Forex-Manager müssen Leistungsberichterstattung aus anderen Programmen, die nicht auf Forex beziehen (z. B. Wertpapiere oder Managed Futures). Da sich die Charakteristiken anderer Anlageinstrumente oftmals stark von den Devisentermingeschäften unterscheiden, bin ich mir nicht sicher, ob es sinnvoll wäre, diese Informationen in das Forex-Offenlegungsdokument aufzunehmen. Zusätzliche Informationen erforderlich für Forex CPOS Da es strukturelle Unterschiede zwischen einem Forex-Hedge-Fonds und einem Forex-separat verwalteten Konto gibt es zusätzliche Offenlegungspositionen für einen Forex-Hedgefonds. Einige der Elemente, die die Forex CPO zu bieten haben, ist Informationen über die Forex-Hedgefonds Break-even-Punkt (die Rückkehr erforderlich, um zu brechen, auch wenn die Fonds-Management-Gebühren und andere Gebühren und Kosten einschließlich der Abschreibung der Rechtskosten, falls zutreffend) , Das Eigentum an dem Forex-Hedge-Fonds, und wenn der Fonds Berichte an die Anleger in den Fonds. Materialinformationen Der Forex-Manager muss alle Informationen offenlegen, die für eine Investition in das Programm von wesentlicher Bedeutung sind. Alle diese Informationen müssen im Dokument offen gelegt werden, auch wenn dies nicht nach den CFTC-Regeln erforderlich ist. Zusätzliche Informationen Der Forex-Manager kann ergänzende Informationen (d. h. Informationen, die nicht durch die CFTC-Regeln, die CEA oder andere Bundes - oder Landesgesetze erforderlich sind) in dem Offenlegungsdokument enthalten. Der Forex-Manager sollte jedoch darauf hinweisen, dass diese zusätzlichen Informationen denselben Anforderungen wie die anderen Informationen in dem Offenlegungsdokument unterliegen und nicht irreführend oder inkonsistent sein dürfen. Grundsätzlich müssen alle ergänzenden Informationen nach der von der CFTC geforderten Hauptdokumentation vorgelegt werden. Dies kann durch ein separates ergänzendes Informationsdokument erfolgen, das als "quotation of Additional Information" bezeichnet wird oder am Ende der Forex-Offenlegung documentmodity Pool Operator (CPO) Ein CPO ist Eine Einzelperson oder eine Organisation, die ein Rohstoffpotential ausübt, und160solicits Mittel für denjenigen Rohstoffpool.160 Ein Rohstoffpool ist ein Unternehmen, in dem Fonds, die von einer Anzahl von Personen beigesteuert werden, zum Zwecke des Handels mit Terminkontrakten, Optionen auf Futures, Einzelhandelsgeschäften oder Devisentermingeschäften kombiniert werden Um in einen anderen Rohstoffpool zu investieren. Im Allgemeinen ist eine Registrierung erforderlich, es sei denn, das CPO qualifiziert sich für eine der in den CFTC-Reglementen 4.5 oder 4.13 beschriebenen Ausnahmen von der Registrierung. Beispiele für natürliche oder juristische Personen, die von der Steuer befreit werden können, sind unter anderem: Banken, Versicherungen oder eine eingetragene Investmentgesellschaft (In Bezug auf registrierte Investmentgesellschaften sind dies nur solche CPOs von RICs, die nicht mehr als Ein Deminimus-Teil ihres Vermögens zum Rohstoffhandel, die nicht unter die Definition der bona fide Hedging fallen und sich nicht als Rohstoffpool oder andere Rohstoffinvestitionen vermarkten.), Diejenigen, die ein oder mehrere kleine Pools, die erhalten haben, betreiben Weniger als 400.000 in aggregierten Kapitaleinlagen und die nicht mehr als 15 Teilnehmer in einem Pool haben, oder diejenigen, die nur einen Pool zu jeder Zeit, die keine Werbung oder keine Art von Entschädigung zu betreiben. Für weitere Einzelheiten über die vorhandenen Ausnahmen wird auf diese Zusammenfassung verwiesen. Klicken Sie hier160access Teil 4 der CFTC-Verordnungen, einschließlich Regeln 4.5 und 4.13 und andere Regeln, die für CPOs besonders relevant sind. Sie können auf spezifische Hinweise zur Anwendung der Regeln 4.5 (siehe auch Korrekturen zu Regel 4.5) 160 und 4.13 zurückgreifen. Wenn ein CPO für eine Befreiung von der Registrierung qualifiziert ist, muss der Poolbetreiber elektronisch eine Bekanntmachung über die Befreiung von der CPO-Registrierung durch das Electronic Exemption Filing System für elektronische Auslagen (Electronic Exemption Filing System) einreichen. Alle registrierten CPOs müssen Mitglieder von NFA sein, um Futures oder Swaps mit der Öffentlichkeit zu führen. Ein CPO ist erforderlich, um folgende Datei einzureichen: Ein ausgefülltes Online-Formular 7-R (enthält NFA-Mitgliedschaftsabschnitte) Eine nicht rückzahlbare Anmeldegebühr von 200,00 Jährlicher Fragebogen CPO-Mitgliedsbeiträge von160750.00160160160160160160160160160160160160 Ein CPO wird benötigt, um Anträge für seine Principals und Associated einzureichen Personen Eine ausgefüllte Online-Formular Formular 8-R Fingerabdruckkarten Voraussetzungen Eine nicht erstattungsfähige Hauptgebühr von 85,00 Eine nicht rückzahlbare Assoziierte Person Anmeldegebühr von16085.00160 Darüber hinaus sind alle registrierten CPOs, die im Einzelhandel außerbörsliche Forex-Aktivitäten tätig sind, verpflichtet, Eine Forex-Firma durch Ausfüllen von Online-Formular 7-R Haben mindestens eine Principal, die auch eine zugelassene Forex Associated Person Zahlung von CPO Forex Firm Mitgliedsbeiträge von 2.500 (oder Zuschlag von 1.750, wenn Antragsteller ist bereits ein NFA Mitglied) Darüber hinaus alle registriert CPOs, die in Swapgeschäften tätig sind, sind verpflichtet,: eine Swapfirma zu erwerben, indem Sie online Formular 7-R ausführen. Mindestens ein Principal, der auch eine zugelassene Swap Associated Person ist Eine Anmeldegebühr ist nicht erforderlich, wenn die Person derzeit bei der CFTC registriert ist In einer beliebigen Kapazität oder ist als Principal eines aktuellen CFTC-Registranten aufgeführt.160 Darüber hinaus ist nur eine Anmeldegebühr erforderlich, wenn das Individuum eine Anmeldung als Assoziierte Person und Principal einreicht.160160160160160160 Klicken Sie hier, wenn Sie noch keinen Zugang haben Zum Online-Registrierungssystem. Quick Links Featured Information NFA veröffentlicht mehrere Leitfäden, um CPOs zu helfen, ihre regulatorischen Anforderungen zu erfüllen. Besuchen Sie die NFAs-Publikationsbibliothek für eine vollständige Liste. Sondermeldungen CPOs werden benötigt, um ihre Offenlegungsdokumente mit NFA elektronisch unter Verwendung von NFAs DDoc-System zu archivieren. Klicken Sie hier für weitere Informationen. Tag-Archive: Forex CPO Praktische Anleitung für CTA - und CPO-Firmen Commodity Trading Advisors (CTAs) und Commodity Pool Operators (CPOs) haben mich mit größerer Regelmäßigkeit kontaktiert und wir haben beschlossen, diese Firmen detaillierter zu informieren Über ihre Registrierungs - und Compliance-Anforderungen. Im Laufe der nächsten Wochen werden wir diese Seite ständig weiterentwickeln und die rechtliche und betriebswirtschaftliche Orientierung für CTAs und CPOs verbessern. Im Einzelnen werden wir Informationen über die folgenden Themen: CTA und CPO-Registrierung 8211 Dieser Artikel diskutiert die How-tos der Registrierung mit der CFTC. Der Artikel beschreibt die allgemeinen Anforderungen für Firmen, Auftraggeber und assoziierte Personen. In dieser Diskussion enthalten sind Informationen über CTA / CPO Prüfungsvoraussetzungen und einen Überblick über die Registrierung durch die NFAs elektronisches Registrierungssystem. CTA und CPO Registration Exemptions 8211, während das Commodities Exchange Act im Allgemeinen CTA - und CPO-Unternehmen erfordert, sich bei der CFTC zu registrieren, gibt es einige wichtige Ausnahmen von den Registrierungsbestimmungen. Überprüfen Sie diesen Artikel, um zu sehen, ob Ihre Firma möglicherweise eine Ausnahme von den Registrierungsbestimmungen beanspruchen könnte. CTA und CPO Compliance Übersicht 8211 CTAs und CPOs unterliegen einer Reihe von Gesetzen, Vorschriften und Regeln. CTAs und CPOs müssen nicht nur den CFTC-Gesetzen und - Verordnungen folgen, sondern als Mitglieder der NFA müssen diese Gruppen auch alle von der NFA entwickelten Regeln einhalten. Wir werden über Best Practices, wichtige Prüfungsfragen, wichtige Termine und das CTA / CPO-Compliance-Handbuch diskutieren. Vorbereitet für eine NFA-Prüfung ist von großer Bedeutung. Die jüngsten NFA-Aktionen gegen CTA - und CPO-Manager 8211 der NFA und der CFTC sind in letzter Zeit sehr aktiv gewesen. In diesem Artikel werden wir diskutieren einige der jüngsten Maßnahmen gegen NFA Mitgliedsunternehmen. Dieser Artikel wird auch gesunden Menschenverstand Ratschläge, was Führungskräfte tun können, schützen sich vor Untersuchungsmängeln. Wichtige NFA-Regeln für CTA - und CPO-Unternehmen 8211 Es gibt eine Reihe von Regeln, die die NFA hinsichtlich des Verhaltens von CTAs und CPOs hat. Im Allgemeinen müssen sich CTAs und CPOs mit höchster Professionalität auseinandersetzen. Dieser Artikel wird diese und andere wichtige NFA-Regeln. CTA und CPO-Werbung 8211 gibt es eine Reihe von wichtigen Regeln für die Werbung für CTAs und CPOs. CPOs müssen insbesondere wegen der Beschränkungen gemäß Regel 506 der Verordnung D vorsichtig sein, eine Ausnahme, die viele CPOs bei der Bereitstellung ihrer Fondsinteressen nutzen. Websites werden in diesem Beitrag berührt werden und wird auch in einem späteren Posting ausführlicher diskutiert werden. CTA und CPO Websites 8211 viele CTA-Firmen nutzen das Internet, um ihre Dienste zu werben. CPO Firmen werden auch manchmal eine (minimale) Internetpräsenz haben. Dieser Artikel wird detailliert die Überlegungen, die sowohl CTA-und CPO-Unternehmen stehen bei der Erstellung und Pflege einer Internet-Präsenz und wie man mit Internet-basierte Anfragen von potenziellen Investoren befassen. NFA-Prüfungsvoraussetzungen für CTAs und CPOs 8211 Einzelpersonen von NFA Mitgliedsunternehmen müssen in der Regel eine Reihe 3 Prüfung Lizenz und möglicherweise eine Serie 30 Prüfung haben. Einige Einzelpersonen müssen möglicherweise eine Prüfungslizenz der Reihe 31 haben und, möglicherweise in der Zukunft, forex CTAs und CPOs müssen eine Reihe 34 Prüfung Lizenz haben. Dieser Artikel diskutiert diese Prüfungen und den Prozess ein Individuum durchlaufen wird, um sich registrieren, um die Prüfungen zu nehmen. CTA Expo Blog 8211 der inoffizielle Blog der CTA Expo zuletzt im Oktober 2009 statt. Informationen für CTA-Manager auf Geschäfts-, Rechts-und Compliance-Fragen. Inbegriffen ist ein Verzeichnis von CTA-Firmen und Dienstleistern. Forex CTAs und CPOs 8211 die regulatorische Licht wurde auf Retail-Spot-Forex-Manager vor kurzem konzentriert. Lesen Sie diesen Artikel, um auf dem Laufenden zu bleiben auf die jüngsten CFTC und NFA Verlautbarungen in Bezug auf diesen Bereich der Branche. Wir werden auch Informationen über Forex IBs und Forex FCMs. Zusätzlich zu den oben genannten Themen hoffen wir, andere über die Zeit hinzuzufügen. Wir begrüßen alle Feedback und ermutigen Sie, Kommentare zu hinterlassen. Wir werden auch versuchen, CTA und CPO häufig gestellte Fragen zu beantworten. Wenn Sie ein Manager oder eine Firma, die als CTA oder CPO registrieren müssen, oder wenn Sie sich über die Registrierung, wenden Sie sich bitte an Bart Mallon, Esq. Von Cole-Frieman amp Mallon LLP bei 415-868-5345. No New Information on Forex Regulations Ich habe immer mehr und mehr Fragen über Forex-Registrierung und leider habe ich nicht viel zu sagen, weil es wenig Informationen aus der CFTC. Die NFA hat eine gute Arbeit geleistet, um vorwegzunehmen, was diese Regeln normalerweise aussehen werden, aber die NFA (wie wir) müssen darauf warten, dass die CFTC Regelungen vorschlägt, die die Registrierung von Forex-Managern erfordern. Dementsprechend sollte jede vorläufige Führung durch die NFA als diese vorläufige Beratung genommen werden. Die Tatsache, dass die Regelungen kommen offensichtlich Druck auf Rechtsexperten und Forex-Manager gleichermaßen, wie wir alle versuchen, herauszufinden, was getan werden muss, wann und wie. Aus diesem Grund habe ich die CFTC angerufen, um herauszufinden, wann wir etwas hören könnten. Nachdem ich die CFTC täglich über eine Woche angerufen hatte, erhielt ich heute endlich einen Rückruf von einem Vertreter der CFTC-Abteilung für Clearing und Intermediary Oversight. Unglücklicherweise war der Vertreter gegenüber den künftigen Regelungen so eng, wie die CFTC bis zu diesem Punkt gehandelt hat. Während des Gesprächs, ich fragte mehrere Fragen und erhielt keine Antworten anders als das, was Sie von einer Behörde erwarten würde. Der Kern der Konversation war, dass die CFTC an den Regulierungen arbeitet und der Grund dafür, dass es so lange dauert, dass es viele Aspekte der Regelungen gibt, die gründlich überprüft werden müssen, sind viele verschiedene Mitglieder und Teile der CFTC. Es klang, wie die Verordnungen sehr detailliert sein könnte der Vertreter erklärte, dass es nicht nur einfach diese Manager mit dieser Menge an Vermögenswerten müssen registrieren, dass die Vorschriften werden umfassend sein. Eine weitere Frage, die unbeantwortet bleibt, ist, ob es Ausnahmen von den Registrierungsbestimmungen gibt, ähnlich den derzeitigen CPO-Ausnahmen und CTA-Ausnahmen von der Registrierung. So mit, dass gesagt wird, gibt es nicht viel Neues zu berichten. Forex-Manager sind immer noch ein bisschen wie ein Limbo bis die CFTC verkündet die vorgeschlagenen Vorschriften. Bis das passiert, wäre es klug für Forex-Manager zu prüfen, sich bereit für die Registrierung durch die Erörterung der Frage mit einem Forex-Anwalt. Manager können auch beschließen, vorwärts zu gehen und anfangen, die Reihe 3 Prüfung und die Reihe 34 Prüfung zu nehmen. Manager (vor allem Forex-Hedge-Fonds-Manager) sind besonders ermutigt, mit ihrem Anwalt über potenzielle Registrierung Anforderungen unter ihren staatlichen Rohstoff-Codes sprechen werde ich morgen mehr zu diesem Thema. Ich weiß, dass dieses nicht Ihnen sehr viel sagt, aber fühlen Sie bitte sich frei, mit mir in Verbindung zu treten, wenn Sie irgendwelche spezifischen Fragen haben, oder wenn Sie möchten, um mehr über forex CPO, CTA oder einzuführen. Für weitere Artikel über Forex Gesetz und Registrierung, besuchen Sie bitte unsere Forex Hedgefonds Artikel Seite. Informationen zur Anforderung und Einreichung von NFA-Fingerabdruckkarten Diejenigen Personen, die sich bei der CFTC registrieren (Assoziierte Person eines CPO, CTA, IB), müssen der NFA Fingerabdruckkarten übermitteln, bevor ihre Registrierung wirksam wird. Es ist auch wahrscheinlich, dass die neue Forex-Registrierungsregeln Fingerprint-Karten von assoziierten Personen von Forex CPOs, Forex CTAs und Forex IBs benötigen. Unten sind zwei Ankündigungen von der NFA in Bezug auf Fingerabdruck-Karten. Sie können Fingerprint-Karten von der NFA mit dem Aufruf: 312-781-1410 oder 800-621-3570. Sie können die Fingerabdrücke an jeder örtlichen Polizeistation durchgeführt haben. Sie senden die Fingerprint-Karten an diese Adresse: NFA Attn: Registrierung 300 South Riverside Plaza Suite 1800 Chicago, Illinois 60606 Bitte beachten Sie. Vor kurzem haben wir Kunden gesehen, die Probleme hatten, ihre Fingerabdruckkarten von der NFA gelesen zu haben. Wenn Sie keine lokale Polizeistation haben, nehmen Sie Ihre Drucke (d. H. Sie haben einen Notar oder eine andere Gruppe nehmen die Drucke), riskieren Sie, dass die Drucke unleserlich sind, was den Registrierungsprozess verlangsamen wird. Wir empfehlen Ihnen, Ihre Abzüge immer auf einer Polizeistation abzugeben. Fingerprint-Karten werden von NFA an die Federal Bureau of Investigation (FBI) gesendet, um festzustellen, ob der Antragsteller einen Vorstrafen hat. Um eine Überprüfung seiner Aufzeichnungen durchzuführen, muß das FBI in der Lage sein, das Druckmuster aller 10 Finger zu analysieren. Das FBI lehnt Fingerabdruckkarten ab, die keine lesbaren Muster für alle 10 Finger haben. Aus diesem Grund ist es sehr wichtig, dass Sie Ihre Fingerabdrücke von einer Person, die in rollenden Fingerabdrücke trainiert genommen. NFA hat eine Registrierungsberatung HFLB Notiz: siehe unten, die Leitlinien für Fingerabdruck zu helfen, diejenigen, die Anträge über die Online-Registrierung System zu unterstützen. NFA kann nur eine vollständige FBI 8220applicant card8221 annehmen und verarbeiten. Die Antragsteller werden aufgefordert, mehr als einen Satz von Fingerabdrücken mit ihrer Anwendung einzureichen, um Verzögerungen beim Erhalten zusätzlicher Sätze zu vermeiden, falls dies für die Verarbeitung erforderlich ist. Wir werden so bald wie möglich alle Fingerabdruckkarten zurückgeben, die wir erhalten, die unvollständig sind oder keine Antragstellerkarte an den Registranten senden. NFA bietet für NFA-Bewerber im Chicagoer Büro (300 South Riverside Plaza, Suite 1800) zwischen den Stunden von 8.30 Uhr und 16.00 Uhr für 15 (Bargeld, Scheck oder Zahlungsanweisung) einen Fingerabdruckdienst an. Um den Fingerabdruckdienst NFA8217 nutzen zu können, müssen die Besucher im Besucherregister building8217s registriert sein. Besucher sollten Kontakt NFA8217s Informationszentrum (entweder telefonisch unter 312-781-1410 oder senden Sie eine E-Mail an informationnfa. futures. org), um ihren Namen und das Datum des Besuchs zu registrieren, damit sie Zugang zu NFA8217s Büros im 18. Stock erhalten können. NFA empfiehlt, dass Besucher mindestens einen Tag vor dem Besuch vorregistrieren. Alle Personen, die Fingerabdrücke sind, müssen zwei Identifikationsformen vorweisen, von denen eine eine gültige Bild-ID ist, die von einer Behörde ausgestellt wird, um die Identität der Fingerabdrücke zu überprüfen. NFA legt nun digitale Bilder von Fingerabdrücken an die FBI für kriminelle Hintergrund-Checks. Die Ergebnisse werden in drei Tagen oder weniger und in einigen Fällen innerhalb von Stunden erhalten, was zu einem schnelleren und effizienteren Registrierungsprozess führt. Wenn Sie Fragen zum Fingerprint-Prozess haben, wenden Sie sich bitte an das NFA8217s Informationszentrum unter 312-781-1410 oder 800-621-3570. Registration Advisory 8211 Fingerprinting Im Rahmen eines Kongresses von 2003 (GAO-03-795) identifizierte das Government Accountability Office der Vereinigten Staaten potenzielle Schwächen bei den Kontrollen im Hinblick auf den Fingerabdruck von Personen, die Fingerabdrücke im Zusammenhang mit Registrierungsanträgen einreichen In der Futures - und Wertpapierbranche. NFA stellt die folgenden Leitlinien zur Verfügung, um Mitglieder zu unterstützen, die Anträge über das Online-Registrierungssystem NFA8217 (ORS) einreichen. Die Mitglieder sind für die Durchführung der Due Diligence und die Festlegung geeigneter Verfahren bei der Einstellung verantwortlich. Die Mitglieder sind verpflichtet, Fingerabdruckkarten für jeden ihrer Antragsteller zur Eintragung als assoziierte Personen oder zur Genehmigung als Auftraggeber einzureichen. Die Mitglieder sollten alle zur Verfügung gestellten Informationen (sowohl aus den ORS-Antragsinformationen als auch aus allen anderen Verfahren zur Durchführung von Due-Diligence-Verfahren wie Hintergrundkontrollen und Beschäftigungsreferenzen) verwenden, um zu bestätigen, dass die Person, die das Fingerabdruckverfahren durchführt, dieselbe Person ist, die einen Antrag über die ORS einreicht . Die Mitglieder sollten erwägen, die folgenden Fingerprinting-Praktiken im Zusammenhang mit der Einreichung Anmeldungen in der Futures-Industrie. Diese empfohlenen Praktiken dienen dazu, die Integrität des Fingerabdruckprozesses zu verbessern und die bestehenden Verfahren zu ergänzen, die verwendet werden, um zu überprüfen, ob die Fingerabdruckkarte die Fingerabdrücke der Person enthält, deren Anwendung eingereicht wurde. Mitglieder, die ihr eigenes Personal für die Abnahme von Fingerabdrücken verwenden, sollten Folgendes berücksichtigen: Festlegung und Kommunikation von internen Fingerabdruckverfahren und deren regelmäßige Überprüfung und Aktualisierung Begrenzung der Anzahl der Mitarbeiter, die für den Fingerabdruck verantwortlich sind Schulung der Mitarbeiter, um hochauflösende Fingerabdrücke zu rollen, die angenommen werden Durch die FBI und die Ausbildung dieser Mitarbeiter, um die Person, die Fingerabdrücke, um zwei Formen der Identifizierung zu präsentieren, von denen eine gültige Bild-ID ausgestellt von einer Behörde, um die Identität der Person, die Fingerabdruck zu überprüfen. Mitglieder, die Dritte verwenden, um Fingerabdrücke zu nehmen, sollten die Notwendigkeit erfordern, Personen an einem Ort zu fingerabdrucken, an dem die Personen, die die Fingerabdrücke nehmen, wahrscheinlich die Identität bestätigen werden, sowie die Echtheit der vorgelegten Identifikationskarten, wie die Strafverfolgungsbehörden und das Büro von NFA8217s in Chicago. Andere Standorte, die Fingerabdruckdienste bereitstellen können und die angemessen sind, schließen Militärbasen, Regierungsbehörden und Selbstregulierungsorganisationen ein. Wenn Sie Fragen zu den Informationen in diesem Advisory haben, wenden Sie sich bitte an NFA8217s Informationszentrum unter (800) 621-3570. Commodity-Unternehmen müssen jährliche regulatorische Informationen abschließen Die NFA hat vor kurzem eine regulatorische Erinnerung an Unternehmen, die als Rohstoff-Pool-Betreiber und / oder Rohstoffhandel Berater registriert sind, veröffentlicht. Die Erinnerung erinnert daran, CPOs und CTAs, dass es einige jährliche regulatorische Elemente, die ein Unternehmen muss abgeschlossen sein, um im guten Zustand mit der NFA bleiben. Ich habe diese beiden Versionen unten nachgedruckt. Als Zusammenfassung, die Berichte betonen: Unternehmen müssen eine jährliche Aktualisierung und Fragebogen. Unternehmen müssen die jährlichen Gebühren an die NFA (die online durchgeführt werden kann) zu zahlen. Unternehmen sollten auch sicherstellen, dass alle Mitarbeiter entsprechend als assoziierte Personen ordnungsgemäß registriert sind. Unternehmen sollten die NFA Self Exam Checkliste überprüfen, um die Einhaltung zu gewährleisten. Firmen sollten Datenschutzerklärung an alle Investoren / Kunden senden. Unternehmen sollten den Disaster Recovery Plan überprüfen und testen. Falls erforderlich, sollten Anpassungen vorgenommen werden. Unternehmen sollten Ethik-Trainingsprozeduren überprüfen. Gegebenenfalls ist eine entsprechende Ethikausbildung vorzusehen. Die Unternehmen sollten gegebenenfalls neue Befreiungsmitteilungen bei der NFA einreichen. Unternehmen sollten ihr Offenlegungsdokument überprüfen. Zur Erinnerung muss das Offenlegungsdokument höchstens 9 Monate alt sein und von der NFA überprüft werden. Wenn das CPO - oder das CTA-Unternehmen auch an den Devisenmarkt-Devisenmärkten handelt, muss das Offenlegungsdokument die neuen Forex-Regeln enthalten, die am 30. November 2008 verabschiedet wurden (siehe NFA Compliance Rule 2-41 auf der Post zur NFA, . (Für CTAs) Wenn die Firma gebündelte Aufträge platziert, muss die Firma eine vierteljährliche Analyse der Auftragszuteilungsmethode durchführen (und dokumentieren). Die Methode der Auftragszuteilung muss fair und gerecht sein. (Für CPOs) Unternehmen müssen die pool8217s Jahresbericht an Investoren verteilen Jahresbericht muss auch an die NFA eingereicht werden. Viele der oben genannten Artikel können online durchgeführt werden. Viele der oben genannten Punkte sollten von einem Hedge Fonds / Securities Anwalt oder einem erfahrenen NFA Compliance Consultant beaufsichtigt werden. Bitte setzen Sie sich mit uns in Verbindung, wenn Sie mehr Informationen zu unseren jährlichen NFA-Compliance-Paketen erhalten möchten, die auf Ihre Bedürfnisse angepasst werden können. Wir können auch stundenweise Compliance-Unterstützung bereitstellen. Lesen Sie weiter Rarr Viele Forex-Manager verwenden ein Produkt namens Managed Forex-Fonds, die das Äquivalent zu einem Investmentfonds Hedgefonds ist. In einem verwalteten Forex-Fonds wird der Manager die Vermögenswerte unter dem POA mit dem Devisenhändler-Mitglied in den verwalteten Fonds zu investieren. Der Händler oder Händler für das Devisenhändler-Mitglied wird dann verwalten den Pool von Vermögenswerten. Typischerweise wird das Devisenhändler-Mitglied sowohl eine Forex-Verwaltungsgebühr als auch eine Leistungsverteilung erhalten. Viele Manager werden dann eine Managementgebühr und eine Leistungsverrechnung (oder nur eine oder die andere) an die zugrunde liegenden Kunden erheben. Lesen Sie weiter rarr Zwei neue Releases zeigen, dass die NFA ist ernst über die Regulierung der off-exchange Devisenmärkte Auf unserer Schwester-Website, forexlawblog. Haben wir die fortgesetzten regulatorischen Maßnahmen der NFA im Hinblick auf die derzeitige Regulierung der off-exchange Devisenmärkte detailliert dargestellt. Die beiden Hinweise, die weiter unten ausführlicher beschrieben werden, gelten für Devisenhändler und ihre Interaktionen mit ihren Kunden. Während die CFTC wurde langsam zu verkünden Vorschriften über die erwarteten neuen Forex-Vorschriften, die NFA hat schnell reagiert und viele wichtige Themen behandelt. Allerdings sollten Forex-Manager immer noch bereit für kommende forex Vorschriften 8211 ein Kollege von mir hat vor kurzem erörtert Forex-Registrierung mit einem CFTC Compliance Person und diese Person erwartet, dass die vorgeschlagenen Regeln werden im ersten Quartal des nächsten Jahres verkündet werden. Wie immer, bleiben Sie dran, wie wir weiter oben auf diesem Thema bleiben. Eine Zusammenfassung der beiden NFA-Aktionen ist unten aufgeführt. Lesen Sie weiter rarr Wie bereits angekündigt, hat die NFA verkündet Regeln, die von der CFTC genehmigt wurden, die die NFA Jurisdiktion über Einzelhandel Off-Exchange Devisenhandel von ihren Mitgliedsunternehmen gab. Dies bedeutet im Wesentlichen, dass wenn: (i) Sie derzeit ein NFA-Mitglied sind (zB ein Rohstoff - / Futures-Pool oder direkte Rohstoff - / Futures-Konten) und (ii) Sie Devisenhandel im Pool oder Konto tätigen, Pool oder Konto für Forex-Handel gewidmet, dann müssen Sie Ihre Offenlegungsdokumente mit der NFA zu aktualisieren. Die Offenlegungsdokumente müssen alle Informationen enthalten, die für Nicht-Forex-Offenlegungsdokumente erforderlich sind, und die Aktualisierung muss bis zum 30. November abgeschlossen sein. Bitte beachten Sie NFA, um mit der Regelung von Forex zu beginnen. Lesen Sie weiter rarr Wie wir bereits erwähnt haben, bevor die CFTC und die NFA nicht die Informationen über die Forex-Registrierungsanforderungen veröffentlicht haben, sondern im Interesse der Vorbereitung von Forex-Managern für die kommende Registrierung bieten wir einen Überblick über die wahrscheinlichen Anforderungen und den Prozess zu Werden eine vollständig kompatible Forex CPO oder Forex CTA. In Übereinstimmung mit diesem Ziel haben wir zuvor die wahrscheinlichen Anforderungen für Forex Offenlegungsdokumente skizziert und diskutieren nun über den Prozess der Einreichung dieser Dokumente an die NFA. Artikel von Bart Mallon (forexregistration) Dies ist Teil einer zweiteiligen Diskussion. Dieser Artikel gibt einen Überblick über die wahrscheinlichen Anforderungen für Forex Offenlegungsdokumente. Die Positionen in diesem Forex Offenlegungsdokument Überblick basieren auf den Punkten, die in den Offenlegungsdokumenten ein Leitfaden für CPOs und CPAs von der NFA und auf der Grundlage von CFTC Regeln und Vorschriften. Bitte beachten Sie, dass es sich hierbei nur um wahrscheinliche Anforderungen handelt und die endgültigen Regeln noch nicht veröffentlicht wurden. Für jene Führungskräfte, die Forex-Hedgefonds verwalten werden, gelten die Anforderungen an die Offenlegungsunterlagen zusätzlich zu den Anforderungen anderer Wertpapiergesetze (siehe Hedgefonds-Angebotsunterlagen oder eine ausführlichere Erläuterung des forex Hedgefonds, Darüber hinaus, wenn die Forex CPO oder CTA auch andere Instrumente außer Spot Forex handelt, dann das Dokument müssen diese Elemente sowie Ihre Hedge-Fonds-Forex-Anwalt Adresse in der Lage sein, Ihnen beim Entwurf dieser Elemente. Wer ein Forex Offenlegungsdokument vorbereiten muss Die NFA hat eine neue Kategorie von CPO und CTA, deren Geschäft mit Einzelhandel Devisen Devisen (Forex) Verträge umfasst diskutiert. Diese neuen Kategorien von registrierten Personen, wie von der NFA, werden als Forex CPOs und Forex CTAs. Wie die CPO und CTA Offenlegung Dokumente, ist es wahrscheinlich, dass sowohl Forex CPOs und Forex CTAs müssen ein Offenlegungsdokument an potenzielle Investoren zu liefern. Die Forex CPO oder Forex CTA müssen die Lieferung zur gleichen Zeit oder vor der Lieferung der Forex Pools bieten Dokumente oder die Forex Programme Beratungsvertrag zu machen. Die Forex CPO oder CTA müssen eine unterzeichnete Anerkennung durch den Investor erhalten, dass sie das Offenlegungsdokument erhalten haben. Wir wissen noch nicht, ob es irgendwelche Ausnahmen zu Forex Disclosure Document Delivery Anforderungen. Eine Frage, die die CFTC beantworten muss, ist, ob Forex-CPOs und CTAs in der Lage sein werden, in die 4.7-Befreiung wie traditionelle CPOs und CTAs fallen. Die Grundlagen der. Das Forex-Offenlegungsdokument muss vermutlich einen CFTC-mandatierten Haftungsausschluss haben, der grundsätzlich besagt, dass die CFTC das Offenlegungsdokument für die Begründetheit des Handelsprogramms nicht überprüft hat. Haftungsausschluss. Innerhalb der vorderen Abdeckung der Forex Offenlegungsdokument muss es ein paar Absätze, die als ein allgemeiner Haftungsausschluss von Risiko Offenlegungserklärung dienen. Dieser Haftungsausschluss basiert auf einer einheitlichen Vorlage für alle Forex Offenlegungsdokumente. Inhaltsverzeichnis. Ein grundlegendes Inhaltsverzeichnis ist erforderlich. Grundlegende Hintergrundinformationen. The beginning part of the document will need to include such basic information as name of the Forex CPO or CTA, addresses, phone numbers, etc. The business background of each principal (each a Forex Associated Person or Forex AP) as well as the officers and directors of the firm will need to be provided. The information each of the people will need to provide includes: date of NFA membership, date of CFTC registration, and dates of employment for last five years. Forex Dealer Member. For Forex CTAs, if the program requires an investor to maintain an account with a Forex Dealer Member (FDM) then the name of the FDM must be disclosed. For Forex CPOs, the document should disclose who will be the funds FDM. Forex Introducing Brokers. For Forex CTAs, if the program requires an investor to have an account introduced by a Forex Introducing Broker (Forex IB), then the name of the Forex IB must be disclosed. Principal Forex Risk Factors. For both Forex CPOs and Forex CTAs the document must include a discussion of the main risks involved in the Forex program. Such risks are expected to include: country or sovereign risk, credit risk, exchange rate risk, interest rate risk, liquidity risk, market risk, operational risk, settlement risk and Herstaat risk. In addition, for Forex CPOs, there are other risks involved in the structure of the investment vehicle which will need to be disclosed. Forex Trading Program. All aspects of the proposed trading program must be disclosed and discussed. A Forex trading program will usually include information on the investment object and the investment strategies as well as a discussion of the risk management procedures the Forex manager will utilize. This area of the program may also discuss the Forex managers investment philosophy. Forex Fees. All aspects of the fee structure of the Forex hedge fund or Forex separately managed account must be discussed. This will include both management fees and performance fees (if applicable) as well as the methods for calculating the fees. The rules require specificity here so this will be one area where precise information is required. Conflicts of Interest. This will be very important information and the Forex manager will want to discuss this section thoroughly with its attorney or compliance professional. All actual or potential conflicts of interest must be disclosed. All fee and business arrangements must be disclosed. For example, if the forex manager will have any sort of pip sharing arrangement with the Forex Dealer Member, this will need to be disclosed. Litigation. If any of the persons or entities involved in the trading program have been subject to material administrative, civil or criminal actions within the past five years, all information regarding the action must be disclosed. Disclosure is required for the Forex CTA, Forex CPO, Forex IB, Forex Dealer Member or FCM, and any principles of the Forex CPO or CTA. Oftentimes the FCM (with regard to CPO and CTA disclosure documents) must disclose a lengthy list of actions. Trading Forex for Own Account. The disclosure document must disclose whether the Forex manager and/or any employees will be trading for their own accounts. If the Forex manager and/or any employees will be trading for their own accounts then the document must disclose whether the manager or employees will allow investors to review the trading records of the manager or employees. Forex Disclosure Documents Overview Part II will be released tomorrow and will cover the following items: Performance Disclosures, Other General Items, Material Information and Supplemental Information. Please see other related HFLB articles: Hedge Fund Legal Services Cole-Frieman Mallon LLP provides comprehensive legal services for new and existing hedge funds as well as for other investment management companies. Wenn Sie anfangen, einen Hedgefonds oder einen Inkubatorfonds zu beginnen, rufen Sie bitte Bart Mallon von Cole-Frieman Mallon LLP heute an 415-868-5345 an.